项目背景： 某大型医疗集团计划收购一家拥有3家综合医院、2家专科医院的区域医疗集团，标的集团年营收8亿元，床位总数1500张。收购方拟以6亿元估值进行全资收购，旨在拓展区域市场、实现规模效应。中撰咨询受托开展商业尽职调查，重点评估多院区协同效益、医疗质量一致性、财务健康度及法律风险，为交易决策提供依据。
🔍 尽调发现的核心问题
通过现场考察、财务审计、运营分析，发现以下核心问题：
➤ 协同效益不足： 各院区独立运营，信息系统未打通，难以实现统一采购、统一管理；
➤ 医疗质量参差： 不同院区医疗质量差异大，其中1家综合医院近三年有2起医疗事故；
➤ 供应链整合难度大： 各院区供应商分散，采购成本高于行业平均15%；
➤ 财务规范性： 部分院区收入确认不规范，存在医保资金沉淀风险；
➤ 人才流失风险： 近一年核心科室主任离职3人，影响学科建设。
⚙️ 尽调方法与过程
1. 运营尽调： 分析各院区床位使用率、平均住院日、次均费用等关键指标；
2. 质量尽调： 抽查病历300份，评估医疗质量一致性；
3. 供应链尽调： 分析采购成本、供应商结构，测算整合后降本空间；
4. 财务尽调： 审计收入确认、医保回款、现金流状况；
5. 法律尽调： 核查医疗纠纷、行政处罚、劳动用工情况。
🏆 项目成果
✅ 向收购方提交详细的尽职调查报告，揭示协同效益不足、医疗质量差异、供应链整合难度等问题。
✅ 协助收购方重新评估交易价值，将估值从6亿元压降至4.5亿元，并设置业绩对赌条款。
✅ 收购方根据尽调建议，要求标的集团统一信息系统、整合供应链后再进行交割。
✅ 客户评价：“中撰咨询的尽调工作深入细致，揭示了多院区协同的真实情况，为投资决策提供了关键依据。”
📌 服务范围：商业尽职调查 + 运营尽调 + 质量尽调 + 供应链尽调 + 交易谈判支持
