项目背景： 某辅助生殖集团拟收购一家生殖医学中心，标的中心拥有夫精人工授精（AIH）、体外受精-胚胎移植（IVF-ET）等资质，年周期数2000个，临床妊娠率45%。收购方拟以2亿元估值进行全资收购。中撰咨询受托开展商业尽职调查，重点评估技术资质、临床成功率、胚胎实验室能力、医疗纠纷及财务健康度，为交易决策提供依据。
🔍 尽调发现的核心问题
通过技术评估、临床数据分析、法律核查，发现以下核心问题：
➤ 技术资质合规性： 部分辅助生殖技术许可即将到期，续期存在不确定性；
➤ 临床成功率波动： 近两年临床妊娠率从48%下降至42%，低于行业平均水平；
➤ 胚胎实验室问题： 实验室质控体系不完善，设备老化，存在潜在风险；
➤ 医疗纠纷隐患： 近一年有2起医疗纠纷，涉及取卵并发症；
➤ 人才流失风险： 核心胚胎学家离职1人，影响实验室技术稳定性。
⚙️ 尽调方法与过程
1. 资质尽调： 核查辅助生殖技术许可证、校验记录、续期情况；
2. 临床数据尽调： 分析近三年临床妊娠率、活产率、多胎率等关键指标；
3. 实验室尽调： 现场考察胚胎实验室，评估设备、质控、操作规范；
4. 法律尽调： 核查医疗纠纷、行政处罚、伦理审查记录；
5. 人才尽调： 访谈核心胚胎学家、临床医生，了解稳定性。
🏆 项目成果
✅ 向收购方提交详细的尽职调查报告，揭示技术资质续期风险、临床成功率下滑、实验室问题等。
✅ 协助收购方重新评估交易价值，将估值从2亿元压降至1.3亿元，并设置技术资质对赌条款。
✅ 收购方根据尽调建议，要求标的中心完成实验室升级、完善质控体系后再进行交割。
✅ 客户评价：“中撰咨询的尽调工作专业深入，揭示了生殖中心的核心技术风险，为我们的投资决策提供了关键依据。”
📌 服务范围：商业尽职调查 + 资质尽调 + 临床数据分析 + 实验室尽调 + 交易谈判支持
