某民营医院并购尽职调查报告

项目背景： 某医疗集团拟收购一家民营二级综合医院，标的医院核定床位300张，年营收1.2亿元，主要收入来自医保结算。收购方拟以2.5亿元估值进行全资收购。中撰咨询受托开展商业尽职调查，重点评估医保合规性、医疗质量、财务状况及法律风险，为交易决策提供依据。

🔍 尽调发现的核心问题

通过医保数据核查、医疗质量评估、财务审计，发现以下核心问题：
➤ 医保违规风险： 存在过度医疗、分解住院、虚假住院等违规行为，近两年被医保局处罚3次，罚款累计200万元；
➤ 医疗质量隐患： 病历书写不规范，核心制度落实不到位，近一年有2起医疗纠纷；
➤ 财务真实性： 部分收入来自与患者签订“套餐”协议，存在医保基金套现嫌疑；
➤ 法律风险： 租赁物业未取得消防验收，存在被责令停业风险；
➤ 人才流失： 近半年有5名科室骨干离职，影响学科建设。

⚙️ 尽调方法与过程

1. 医保合规尽调： 调取近三年医保结算数据，分析异常指标，访谈医保办负责人；
2. 医疗质量尽调： 抽查病历200份，评估核心制度执行情况，现场考察重点科室；
3. 财务尽调： 审计收入确认、费用列支，重点关注医保回款周期；
4. 法律尽调： 核查房屋租赁、消防验收、环保许可等资质；
5. 人员尽调： 访谈关键医生，了解离职原因、激励需求。

🏆 项目成果

✅ 向收购方提交详细的尽职调查报告，揭示标的公司存在的重大风险，特别是医保违规和消防隐患。
✅ 协助收购方重新评估交易价值，将估值从2.5亿元压降至1.5亿元，并设置合规整改对赌条款。
✅ 收购方根据尽调建议，要求标的公司完成消防验收和医保违规整改后再进行交割，成功规避潜在风险。
✅ 客户评价：“中撰咨询的尽调工作深入细致，及时揭示了医保违规和消防隐患，为我们的投资决策提供了关键依据。”