项目背景： 某康复产业集团拟收购一家康复辅具企业，标的公司主营轮椅、助行器、护理床等产品，拥有专利30余项，销售渠道覆盖全国1000家经销商，年营收1.5亿元。收购方拟以2亿元估值进行全资收购，旨在整合渠道、拓展产品线。中撰咨询受托开展商业尽职调查，重点评估技术专利有效性、渠道质量、产品竞争力及财务健康度，为交易决策提供依据。
🔍 尽调发现的核心问题
通过专利核查、渠道走访、财务审计，发现以下核心问题：
➤ 专利有效性存疑： 部分核心专利即将到期，且存在专利侵权诉讼风险；
➤ 渠道质量参差： 经销商中大量为小型代理商，销售能力弱，部分已终止合作；
➤ 产品竞争力下滑： 产品线老化，智能化产品研发滞后，市场份额被新兴品牌挤压；
➤ 质量投诉上升： 近一年产品退货率上升至5%，影响品牌声誉；
➤ 财务不规范： 部分销售收入通过个人账户走账，存在税务风险。
⚙️ 尽调方法与过程
1. 专利尽调： 核查专利有效性、侵权风险、技术壁垒；
2. 渠道尽调： 走访重点经销商，核实销售能力、合作稳定性；
3. 产品尽调： 分析产品生命周期、竞品对比、研发管线；
4. 质量尽调： 核查质量体系、退货记录、客户投诉；
5. 财务尽调： 审计收入确认、资金流水、税务合规性。
🏆 项目成果
✅ 向收购方提交详细的尽职调查报告，揭示专利有效性存疑、渠道质量参差、产品竞争力下滑等问题。
✅ 协助收购方重新评估交易价值，将估值从2亿元压降至1.2亿元，并设置专利续期对赌条款。
✅ 收购方根据尽调建议，要求标的公司完成专利布局优化、规范财务后再进行交割。
✅ 客户评价：“中撰咨询的尽调工作专业深入，及时揭示了专利和渠道风险，为投资决策提供了关键依据。”
📌 服务范围：商业尽职调查 + 专利尽调 + 渠道尽调 + 产品尽调 + 交易谈判支持
