项目背景： 某产业投资机构计划投资一家数字农业科技公司（标的公司），标的公司主营农业大数据平台和农业SaaS服务，号称已服务2000家农场、覆盖土地100万亩。投资方拟以1.5亿元估值进行A轮投资。中撰咨询受托开展商业尽职调查，全面评估标的公司的技术实力、商业模式、客户质量及潜在风险。
🔍 尽调发现的核心问题
通过技术尽调、客户访谈、数据分析，发现以下核心问题：
➤ 技术专利风险： 标的公司宣称的核心算法与某高校研究成果高度相似，存在知识产权纠纷风险；
➤ 数据合规问题： 部分农业数据来源未经授权，存在合规风险；
➤ 客户流失严重： 活跃客户仅800家，流失率高达40%，远高于行业平均；
➤ 收入依赖补贴： 70%收入来自政府补贴，商业模式可持续性存疑；
➤ 团队不稳定： 核心技术人员近期离职3人，招聘困难。
⚙️ 尽调方法与过程
1. 技术尽调： 审查代码库、算法专利，对比高校研究成果；评估数据合规性；
2. 商业尽调： 访谈主要客户（20家），核实客户活跃度、续约意愿；分析流失原因；
3. 财务尽调： 核查收入构成，区分政府补贴与市场化收入；
4. 法务尽调： 审查数据授权协议、知识产权归属、合同合规性；
5. 团队尽调： 访谈核心员工，了解离职原因和团队稳定性。
🏆 项目成果
✅ 向投资方提交详细的尽职调查报告，揭示标的公司存在的重大风险，包括知识产权纠纷、数据合规问题、商业模式不可持续等。
✅ 协助投资方重新评估投资价值，将估值从1.5亿元压降至8000万元，并设置严格的对赌条款。
✅ 投资方根据尽调建议，放弃投资，转而与标的公司开展业务合作，规避了重大投资风险。
✅ 客户评价：“中撰咨询的尽调工作非常深入，帮助我们及时发现了标的公司的重大问题，避免了一次可能造成重大损失的投资。”
📌 服务范围：商业尽职调查 + 技术尽调 + 财务尽调 + 法务尽调 + 交易谈判支持
