项目背景： 某金融集团拟收购一家持有互联网银行牌照的科技公司，交易对价约8亿元。目标公司拥有完整的直销银行系统、百万级用户及部分信贷资产。中撰咨询受聘开展商业尽职调查，全面评估目标公司的业务合规性、资产质量、技术能力及潜在风险，为收购决策提供依据。
⚠️ 关键风险发现
1. 不良资产隐患： 目标公司表内信贷产品逾期率高达9.8%，且部分贷款违规流入限制性行业（如房地产），未计提充足拨备。经抽样审计，预计需额外核销1.5亿元。
2. 技术系统缺陷： 核心系统未完成等保三级测评，数据灾备能力不足，存在监管处罚风险。系统源代码存在多处安全漏洞，修复成本预估2000万元。
3. 关联交易复杂： 与股东方存在多笔未披露的关联担保，总额达8000万元，潜在合规风险较大。公司治理结构不健全，独立董事缺位。
4. 法律合规瑕疵： 部分业务展业未取得完整授权，存在被监管叫停的风险。
📌 调整建议与成果
✅ 基于尽调发现，建议收购方重新估值，最终交易对价下调1.2亿元，并设置业绩对赌条款及风险保证金。
✅ 协助制定风险隔离方案，要求卖方在交割前完成不良资产剥离、系统整改及关联担保解除。
✅ 为收购方设计过渡期管理机制，确保业务平稳交接。
✅ 客户评价：“中撰咨询的尽调发现了我们内部团队未察觉的重大隐患，为并购安全提供了关键保障，压降成本远超预期。”
📌 服务范围：商业尽职调查全案（财务、法律、技术、业务） + 交易结构设计 + 谈判支持
