项目背景： 某知名茶饮品牌计划收购一家茶叶种植基地和加工厂（标的公司），标的公司拥有茶园2000亩，年加工茶叶500吨，是多家茶饮品牌的供应商。收购方拟以8000万元估值进行全资收购。中撰咨询受托开展商业尽职调查，重点评估原料品质、供应链稳定性、产能利用率及潜在风险，为交易决策提供依据。
🔍 尽调发现的核心问题
通过现场勘查、客户访谈、财务分析，发现以下核心问题：
➤ 品质不稳定： 茶叶品质受气候影响大，近三年优等品率从85%降至70%；
➤ 客户依赖度高： 前三大客户占收入70%，其中一家客户已计划自建供应链；
➤ 产能利用率低： 加工厂产能利用率仅60%，存在闲置产能；
➤ 环保隐患： 部分加工环节废水处理不达标，存在环保处罚风险；
➤ 成本上升： 人工成本上升，毛利率从35%降至28%。
⚙️ 尽调方法与过程
1. 品质尽调： 抽检近三年茶叶样品，检测农残、品质指标；
2. 客户尽调： 访谈主要客户，了解合作稳定性、续约意愿；
3. 生产尽调： 现场勘查加工线，评估设备状态、产能利用率；
4. 环保尽调： 审查环评报告、排污记录，访谈环保部门；
5. 财务尽调： 分析成本结构、毛利率变化、客户集中度。
🏆 项目成果
✅ 向收购方提交详细的尽职调查报告，揭示标的公司存在的重大风险，包括品质不稳定、客户依赖度高、环保隐患等。
✅ 协助收购方重新评估交易价值，将估值从8000万元压降至5000万元，并设置品质保障对赌条款。
✅ 收购方根据尽调建议，要求标的公司完成环保整改后再进行交易，成功规避潜在风险。
✅ 客户评价：“中撰咨询的尽调工作非常深入，帮助我们及时发现了标的公司的供应链风险，为投资决策提供了关键依据。”
📌 服务范围：商业尽职调查 + 品质尽调 + 客户尽调 + 生产尽调 + 交易谈判支持
